Действие фильма разворачивается в выдуманном фэнтезийном мире. Мире, где человек не является высшим звеном пищевой цепочки. Здесь существуют величественные и опасные драконы, которых боятся и почитают. Лишь немногие смельчаки отваживаются устраивать охоту на огнедышащих крылатых ящеров, соблазнённые большими наградами, которые можно выручить за горючее масло, содержащееся в их железах. Один из таких смельчаков — старик Ахав. Однако, в отличие от других охотников на драконов, нажива его не привлекает. Всё, что его интересует, — это месть. Когда-то давно огромный белый дракон убил сестру Ахава у него на глазах, а его самого едва не сжег заживо. С тех пор лицо и тело Ахава покрыты ужасными ожогами, а его сердце переполнено жаждой мести. Вместе со своей приёмной дочерью, прекрасной воительницей Рейчел, и также ловким стрелком Измаилом Ахав путешествует по всему континенту в поисках белого дракона, своего заклятого врага. Однако чем дольше затягиваются поиски, тем дальше старик углубляется в своё безумие, ставя под угрозу не только свою жизнь, но и жизни своих спутников. Когда Рейчел это понимает, она решает отказаться от этой затеи, тем самым приводя в действие цепочку жутких и трагических событий.